Giá kỳ hạn trong tuần
| Sàn kỳ hạn | Tuần/Tuần | +/- |
| London1* | 2027-2152 | +125 |
| NewYork12* | 159.45-162.10 | +1.65 |
*cơ sở giao dịch tháng 1-2017 và 12-2016
Tuần sau tuần có tin Donald Trump thắng cử tổng thống Mỹ, giá kỳ hạn robusta London lấy lại gần đủ những gì đã mất tuần trước đó do cú sốc “trùm Trump” song giá arabica New York tăng nhưng chưa xứng tầm với robusta.
Thời cuộc đổi thay!
Từ sau ngày có kết quả bầu cử tổng thống Mỹ với Donald Trump thắng cuộc, thời cuộc cứ thế thay đổi. Ai tham dự vào thị trường tài chính, hẳn thấy rõ nhất. Thị trường tuần qua nóng rang lên với tin khả năng đồng USD sẽ được tăng lãi suất căn bản, có nghĩa là đồng USD mạnh hơn, điều húy kỵ của giá hàng hóa, đặc biệt các loại hàng hóa lấy USD làm đồng tiền thanh toán.
Trên thị trường tiền tệ, đồng USD mạnh và nay 1 euro chỉ còn ăn 1,06 USD, người ta lo hai đồng tiền này không bao lâu sẽ bằng nhau 1 ăn 1, đồng Yen Nhật JPY xuống mức thấp nhất tính từ 1980, đồng Yuan Trung quốc CNY giảm xuống mức sâu nhất tính từ 8 năm nay, đồng Peso Mexico xuống mức thấp kỷ lục trong lịch sử. Vốn bằng USD chảy khỏi các nước mới nổi, giá hàng hóa tính bằng USD giảm nhưng giá nội địa bản thân mặt hàng ấy tại nước xuất khẩu tăng…
Ngày 17-11, chủ tịch Fed, bà Janet Yellen có thái độ rất rõ. Fed sẽ tăng lãi suất cơ bản đồng USD. Tuy chưa có quyết định chính thức về tăng lãi suất, “đồng tiền đi trước là đồng tiền khôn”.
Chỉ số đồng USD trong tuần tăng mạnh, đặc biệt từ khi bà Janet Yellen chấm dứt buổi điều trần trước ủy ban kinh tế thượng viện Mỹ, do kỳ vọng Fed tăng lãi suất cơ bản dưới thời trùm Trump. Trong phiên giao dịch 18-11, chỉ số USD có lúc tăng lên mức 101,44 điểm, là mức cao nhất tính từ cuối năm 2002 đến nay.
Quyết định thu hồi các tờ mệnh giá 500 và 1000 rupee để chống tham nhũng của Ấn độ đang làm khó người thu nhập thấp, người du lịch và người phụ thuộc vào tiền mặt. Dân chúng tại Ấn độ xếp hàng rồng rắn để đổi tiền. Tiền để trả tiền hàng mua của nông dân không đủ gây ách tắc cho các chuỗi cung ứng nông sản. Đồng Rupee mất giá!
VND cũng mất giá so với USD, từ mức khá ổn định 1 USD ăn 22.300 đồng thì ngày 18-11 đã thành 1 USD ăn 22.600 đồng.
Tuy nhiên, cái đáng lo nhất cho các nước xuất khẩu nông sản thế giới khi trùm Trump lên là do bảo vệ thị trường nội địa, sợ ông ta sẽ bắt áp thuế nhập khẩu cho các loại hàng nông sản nhập khẩu vào Mỹ.
Không nên dừng lại ở nỗi lo mà tìm cách thích ứng với thị trường.
Lượng dư mua hàng giấy trên sàn arabica cực lớn
Dữ liệu do sàn arabica New York cung cấp cho biết tính đến 8-11-2016, các quỹ đầu cơ vẫn giữ lượng dư mua rất cao.
Sàn cà phê chè arabica Ice New York lập kỷ lục của các kỷ lục với vị thế dư mua hàng giấy đạt 58.960 lô tương đương với 16.714.899 bao. Đây chính là một trở lực khác của giá cà phê New York tuần qua khi sàn robusta tăng tốt nhưng nó thì ì ạch. Đấy cũng là trở lực cho giá cà phê nay mai khi các quỹ đầu cơ thanh lý lượng dư mua này bằng các bán ra. Vị thế dư mua của sàn kỳ hạn cà phê vối robusta London giảm còn 32.927 lô nhưng trong tuần qua các quỹ đầu cơ cũng đã gom khá nhiều và con số này hiện nay chắc chăn không nằn tại đây mà to hơn.
Tồn kho tại các nước tiêu thụ chưa suy giảm
Tồn kho khả dụng tại châu Âu đến hết 9-2016
Liên đoàn Cà phê Châu Âu (ECF) thông báo dự trữ cà phê tại các kho cảng trong tháng 9-2016 đạt 707.779 tấn giảm 1,25% so với tháng 8. Số liệu này tính đăng ký dự trữ tại các nhà kho ở Antwerp, Hamburg, Genova, Le Havre và Trieste nhưng không tính dự trữ cà phê tại các kho trung chuyển, tồn kho rang xay và dự trữ tại các kho tư nhân ở đông và tây Châu Âu (khoảng ít nhất 2 triệu bao chưa báo cáo), cũng không tính tồn kho tại cảng Bremen (Đức). Như thế tổng dự trữ cà phê ECS trong tháng 9 có thể đạt gần 14 triệu bao, tương đương gần 14 tuần hoạt động rang xay, một số liệu rất đảm bảo.
Tồn kho khả dụng tại Bắc Mỹ đến hết 10-2016
Hiệp hội Cà phê hạt Mỹ (Green Coffee Association) cho biết dự trữ càphê tại các kho cảng tăng 7.982 bao trong tháng 10-2016 lên 6.207.005 bao. So với tháng 10 năm ngoái, tồn kho GCA cùng kỳ năm nay tăng 4,35% vì bấy giờ chỉ 5.948.228 bao. Nếu tính bình quân lượng tăng trong tháng 10 trong thời kỳ từ 1989 đến 2015, tồn kho GCA tháng ấy giảm 177.210 bao. Thường tháng Bảy hàng năm là tháng GCA có tồn kho tăng, từ tháng 8 đến 12 lại là chu kỳ giảm là chủ yếu. Số liệu này tính đăng ký dự trữ tại các nhà kho cảng ở Bắc Mỹ nhưng không tính dự trữ cà phê tại các kho trung chuyển, tồn kho rang xay (thêm khoảng chừng 2 triệu bao không có trong báo cáo). Như thế tổng dự trữ cà phê GCA trongtháng 10 có thể đạt trên 8 triệu bao, tương đương gần 16 tuần hoạtđộng rang xay.
Trong tuần, còn có tin chính phủ Brazil đang xem xét cho nhập lại cà phê robusta đã bán xuất khẩu nằm tại kho ở châu Âu, đã giúp giá cà phê London được dịp tăng lại. Nhưng nhiều người kinh doanh cho hay rằng chuyện ấy nói “để mà nói” chứ hàng arabica tồn kho chiến lược còn bán chưa hết thì phải nhập robusta về làm gì!
Thị trường hàng thực
Đồ thị đồng nội tệ Brazil BRL mất giá
Đồng BRL Brazil mất giá làm tăng lượng bán ra. Giá nội địa cao. Nghe rằng kho các nhà xuất khẩu Brazil đầy ắp cà phê arabica do trước đây đồng BRL tăng giá dân chưa bán thì nay bán ra. Lượng robusta tay trao tay ít.
Tại Colombia giá nội địa cũng nhỉnh lên. Hàng ra dần.
La Nina chính thức hoạt động trở lại. Các vùng cà phê Brazil nay đã và đang nhận lượng mưa tốt. Từ ngày 16-11 đến mươi ngày tiếp theo, hãng khí tượng World Weather dự báo không có một vùng cà phê nào của Brazil không có mưa, nếu như trước đây 50-60mm thì trong giai đoạn này 100mm và hơn thế nữa.
Một số điểm kỹ thuật quan trọng
Những nút chắn dưới quan trọng của 2 sàn:
New York (tháng 3-2017): 161 / 159.60 / 155.50
London (tháng 1-2017): 2110 / 2050 / 1980
Những nút chắn trên quan trọng của 2 sàn:
New York (tháng 3-2017): 166.90 / 170 / 176.50
London (tháng 1-2017): 2200 / 2218 / 2269
Trên sàn robusta London, dù phiên cuối tuần có khựng lại, vẫn còn tốt và giá vẫn còn “nhong nhong “ đòi thử 2199 để chạm lên 2218/2225.
Trên sàn New York, ngày cuối tuần chưa mất mốc 161 mà chỉ chạm 161.40 cts/lb rồi quay lên lại. Nhiều nhà phân tích đang nghi ngờ sức mạnh cuối tuần của sàn này. Giá arabica rất muốn lùi. Một khi có giá đóng cửa 161, giá sẽ thối về khu vực 155/150.
Tình hình hiện nay, tuy hai sàn cà phê giao dịch 2 hợp đồng khác nhau, arabica ở New York và robusta tại London nhưng lại cùng một chủ và cùng một nhóm người làm thị trường. Trong giai đoạn rủi ro về tiền tệ như hiện nay, các tay chơi trên sàn cà phê có lợi thế hơn các loại hàng hóa khác, hai sàn “nội bộ” đảo qua đảo về để tránh rủi ro. Nên tuần qua ta hay thấy giá 2 sàn thường đi khác chiều, các ngày tới có lẽ cũng vậy cho đến khi thị trường tài chính “sóng yên biển lặng”.
Dự kiến sàn robusta mở cửa đầu tuần sau cơ sở giao dịch tháng 1-2017 giảm từ 5-8 USD.
Nguyễn Quang Bình
