Khi tham gia giao dịch tài chính, đặc biệt là giao dịch hàng hoá, “đòn bẩy” là một công cụ quan trọng giúp các nhà đầu tư có thể gia tăng quy mô giao dịch mà không cần phải bỏ ra toàn bộ số tiền đầu tư. Đòn bẩy cho phép nhà đầu tư sử dụng một số tiền nhỏ để sở hữu một lượng hàng hoá lớn hơn rất nhiều. Tuy nhiên, nó cũng đi kèm với rủi ro cao hơn.
Đòn bẩy trong giao dịch hàng hoá là gì?
Đòn bẩy (tiếng Anh: leverage) trong giao dịch hàng hoá là tỷ lệ giữa số vốn thực tế mà nhà đầu tư bỏ ra và tổng giá trị giao dịch mà họ có thể sở hữu. Đòn bẩy giúp nhà đầu tư có thể gia tăng lợi nhuận tiềm năng từ biến động của giá hàng hoá chỉ với một số tiền nhỏ.
Hiểu một cách đơn giản thì đòn bẩy giúp bạn MUA hoặc BÁN một lượng hàng hoá có giá trị lớn hơn rất nhiều lần số tiền mà bạn có.
Đòn bẩy hoạt động như thế nào?
Khi sử dụng đòn bẩy trong giao dịch, bạn sẽ chỉ cần ký quỹ một phần nhỏ của tổng giá trị giao dịch. Phần còn lại được vay từ nhà môi giới hoặc sàn giao dịch.
Ví dụ, bạn đang muốn mua 1 lot cà phê Robusta (giá thời điểm khoảng 50,000 USD) bạn sử dụng đòn bẩy 1:10 thì điều này có nghĩa là bạn chỉ cần ký quỹ vào số tiền 5,000 USD là bạn đã có thể thực hiện được giao dịch rồi. Nếu giá cà phê tăng lên, lợi nhuận của bạn sẽ tăng lên tương ứng theo tỷ lệ đòn bẩy, nhưng nếu giá hàng hoá giảm, bạn cũng sẽ gánh chịu tổn thất lớn hơn.
[ Để hiểu hơn về ký quỹ mới đọc bài: Ký quỹ là gì? ]
Ưu điểm và nhược điểm của đòn bẩy
Ưu điểm:
- Tăng cường khả năng sinh lời: Đòn bẩy cho phép bạn thu lợi nhuận từ những biến động giá nhỏ bằng cách kiểm soát một số lượng hàng hoá lớn hơn.
- Tối ưu hóa vốn: Bạn không cần phải đầu tư toàn bộ số tiền để giao dịch một lượng hàng hoá lớn, giúp tiết kiệm vốn.
Nhược điểm:
- Rủi ro cao: Đòn bẩy cũng làm gia tăng rủi ro. Nếu thị trường di chuyển ngược lại với dự đoán của bạn, tổn thất có thể nhanh chóng vượt qua số vốn đầu tư ban đầu.
- Yêu cầu quản lý rủi ro: Sử dụng đòn bẩy đòi hỏi bạn phải quản lý rủi ro chặt chẽ để tránh cháy tài khoản (như các tình huống trong bài viết này)
[ Nên xem: Những rủi ro khi giao dịch hàng hóa phái sinh ]
Kết luận
Đòn bẩy được xem là một “công cụ” vô cùng mạnh mẽ trong giao dịch hàng hoá, nó cho phép nhà đầu tư tối ưu hoá nguồn vốn – gia tăng khả năng sinh lời nhưng cũng sẽ gia tăng rủi ro khi sử dụng.
Nếu bạn có kiến thức về giao dịch, khả năng quản lý rủi ro hợp lý thì đòn bẩy là một công cụ tuyệt vời mang đến cơ hội cơ hội gia tăng lợi nhuận khi tham gia giao dịch hàng hoá phái sinh.
