Giao dịch hàng hóa phái sinh là một kênh đầu tư có khả năng sinh lời cao nhưng đi đôi với lợi nhuận sẽ là những rủi ro tiềm ẩn thường trực.
Giacaphe.com đã đúc rút và tổng hợp lại những rủi ro có khả năng sẽ gặp phải trong quá trình giao dịch, mời bà con cùng xem.
1. Biến động giá cả cao
Thị trường hàng hóa phái sinh có thể rất biến động, đặc biệt đối với các hàng hóa như năng lượng và nông sản, chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố ngoại cảnh như thời tiết, chính sách kinh tế, và các sự kiện toàn cầu.
Sự biến động mạnh của giá cả có thể dẫn đến những thua lỗ lớn, đặc biệt là khi nhà đầu tư dự đoán sai xu hướng thị trường.
2. Rủi ro sử dụng đòn bẩy
Mặc dù đòn bẩy có thể tăng lợi nhuận, nhưng nó cũng làm tăng rủi ro cho nhà đầu tư. Với số vốn đầu tư ban đầu nhỏ, nếu thị trường đi ngược lại dự đoán, thua lỗ có thể vượt xa số vốn đầu tư ban đầu.
Trong nhiều trường hợp, nhà đầu tư có thể bị mất toàn bộ số tiền đã đặt cọc hoặc thậm chí nợ thêm nếu thị trường biến động mạnh.
3. Rủi ro thanh khoản
Mặc dù thị trường hàng hóa phái sinh thường có tính thanh khoản cao, nhưng vẫn có khả năng xảy ra rủi ro thanh khoản, đặc biệt là khi thị trường gặp phải những cú sốc lớn hoặc khi các nhà đầu tư rút vốn hàng loạt. Trong những tình huống này, việc tìm người mua hoặc người bán hợp đồng phái sinh có thể trở nên khó khăn, dẫn đến việc khó thực hiện giao dịch hoặc phải chấp nhận mức giá bất lợi.
4. Rủi ro đối tác (Counterparty Risk)
Đối với các hợp đồng phái sinh không được giao dịch trên sàn (OTC – Over-The-Counter), rủi ro đối tác là một yếu tố cần được cân nhắc. Điều này xảy ra khi bên đối tác trong hợp đồng phái sinh không thể thực hiện nghĩa vụ tài chính của mình, chẳng hạn như phá sản hoặc gặp khó khăn tài chính. Rủi ro này có thể khiến nhà đầu tư không nhận được khoản lợi nhuận dự tính hoặc phải gánh chịu thua lỗ.
5. Phức tạp và khó dự đoán
Thị trường hàng hóa phái sinh đòi hỏi nhà đầu tư phải hiểu rõ về bản chất và yếu tố ảnh hưởng đến giá cả của hàng hóa. Các yếu tố như biến động cung cầu, các chính sách kinh tế, sự can thiệp của chính phủ, và các yếu tố địa chính trị đều có thể ảnh hưởng đến giá trị của hàng hóa. Để tham gia thị trường một cách hiệu quả, nhà đầu tư cần có kiến thức chuyên sâu và khả năng phân tích tốt.
7. Rủi ro khách quan
Một số loại hàng hóa có thể chịu ảnh hưởng của các yếu tố địa chính trị, môi trường và khí hậu. Ví dụ, điều kiện thời tiết xấu có thể ảnh hưởng đến sản lượng nông sản hoặc thiên tai có thể gây gián đoạn đường ống dẫn dầu.
8. Kiến thức chuyên môn
Đầu tư vào thị trường hàng hóa yêu cầu hiểu rõ về ngành hàng hóa mà chúng ta đang đầu tư, các yếu tố tác động đến thị trường và chiến lược đầu tư. Thiếu kiến thức chuyên môn có thể làm tăng rủi ro đầu tư.
