Giao dịch hàng hóa hiện nay được xem là một kênh bảo hiểm giá hiệu quả cho doanh nghiệp, đồng thời là một cơ hội đầu tư hấp dẫn cho các nhà đầu tư trong nước.
Tuy nhiên, để giao dịch an toàn và hiệu quả, mỗi cá nhân tham gia thị trường cần nắm vững và tuân thủ đầy đủ các quy định pháp luật của Việt Nam cũng như các quy định của các Sở giao dịch hàng hóa quốc tế có liên kết. Các Sở giao dịch quốc tế đã ban hành nhiều quy định nghiêm ngặt nhằm ngăn chặn và xử lý các hành vi gian lận trong giao dịch hàng hóa.
Giao dịch Wash Trade
Wash Trade là hình thức giao dịch ảo, trong đó các giao dịch mua và bán được thực hiện mà không tạo ra vị thế thực sự hoặc không có ý định thực hiện giao dịch với rủi ro thị trường hoặc cạnh tranh giá.
Những cá nhân hoặc tổ chức khởi tạo, thực hiện, hoặc sắp xếp các giao dịch mà họ biết (hoặc có thể biết) là Wash Trade sẽ vi phạm Quy định 534. Điều này cũng áp dụng cho các giao dịch chuyển vị thế hoặc sửa lỗi không đúng quy định. Đối với các giao dịch chuyển vị thế, phải được thực hiện thông qua yêu cầu chuyển vị thế theo Quy định 853.
Kết quả: Giao dịch Wash Trade xảy ra khi cùng một công cụ được mua và bán với cùng mức giá, hoặc trong một số trường hợp, mua bán với mức giá tương tự trên các tài khoản có chung quyền sở hữu.
Ý định: Wash Trade thường có ý định rõ ràng. Ý định có thể được suy ra từ bằng chứng về sự sắp xếp trước hoặc từ bằng chứng cho thấy các lệnh được khởi tạo với mục đích tạo ra Wash Trade.
Giao dịch Spoofing
Spoofing là hành vi nhập lệnh hoặc gây ra việc nhập lệnh với mục đích hủy lệnh trước khi lệnh được thực hiện, nhằm đánh lừa thị trường. Điều này được quy định theo Quy định 575.
Ví dụ, một nhà giao dịch có thể nhập lệnh lớn để tạo ra ấn tượng giả tạo về cung cầu của một hợp đồng cụ thể, sau đó hủy lệnh trước khi nó được khớp. Hành vi này tạo ra sự sai lệch trong sức mua hoặc sức bán, khiến thị trường phản ứng sai lầm.
Người tham gia đặt những lệnh lớn gần mức giá mua/bán tốt nhất, sau đó hưởng lợi từ phản ứng của thị trường bằng cách khớp lệnh với lệnh nhỏ hơn hoặc nhập lệnh đối nghịch sau khi thị trường thay đổi. Sau khi đạt được mục tiêu, lệnh lớn ban đầu sẽ bị hủy bỏ, vi phạm Quy định 575.
Giao dịch Flipping
Flipping là hành vi nhập lệnh hoặc thực hiện giao dịch với mục đích gây ra biến động thị trường, làm thị trường mất ổn định.
Flipping thường bao gồm hai yếu tố chính: Lệnh công kích và lệnh đối lập bị hủy ngay trước khi lệnh công kích được nhập. Ví dụ, một nhà giao dịch có thể chuyển từ bán sang mua ở cùng một mức giá để gây xáo trộn thị trường.
Hành vi Flipping, nếu lặp đi lặp lại, có thể làm gián đoạn trật tự giao dịch và ảnh hưởng đến tính công bằng trong việc thực hiện giao dịch trên thị trường.
Giám sát và Xử lý Vi phạm
Các Sở giao dịch hàng hóa luôn duy trì đội ngũ giám sát 24/7 nhằm theo dõi và xử lý kịp thời các vấn đề phát sinh trong hoạt động giao dịch. Đối với các giao dịch có dấu hiệu vi phạm như Wash Trade, Spoofing, và Flipping, Sở sẽ tiến hành điều tra và xử phạt theo đúng quy định, đảm bảo tính minh bạch và công bằng cho thị trường hàng hóa toàn cầu.
Theo MXV
